Первый
лицензированный
форекс-дилер*
Первый
лицензированный
форекс-дилер*




Анализ Форекс: как и для чего анализировать ситуацию на рынке

06.11.2024, 11:47

Профессиональная торговля на валютном рынке – это всегда четко отлаженный процесс, основанный на системном подходе. Во главе его стоят сухие цифры и логика, а эмоции, предположения и надежды на удачу отходят даже не на второй и не на третий план. В свою очередь источником тех самых цифр и базовых алгоритмов действий лежит анализ рынка Форекс. И этот факт делает его одним из самых важных и необходимых инструментов для любого трейдера.

Что такое и зачем нужен анализ рынка Форекс?

Под анализом валютного рынка Форекс подразумевают набор методик, которые позволяют оценить сложившуюся рыночную ситуацию с точки зрения трейдера и спрогнозировать дальнейшее развитие событий. Имея хотя бы приблизительное понимание того, как дальше будут развиваться события, трейдер может использовать изменения рынка и цены конкретной валютной пары в своих целях, то есть, для получения прибыли. Например, на анализе ситуации и прогнозе ожиданий строятся два основных метода торговли – в лонг (длинная позиция) или в шорт (короткая позиция).

Стоит понимать, что аналитика рынка Форекс не гарантирует прибыль. Однако она способна существенно снизить вероятность принятия ошибочных решений, столь частых при бессистемной торговле, свойственной новичкам. Более того, именно на ней строятся абсолютно все торговые стратегии, без которых не работает ни один опытный и, тем более, профессиональный участник рынка. Именно по этой причине анализу уделяют столько внимания и считают его крайне важным.

Основные виды

Всего выделяют два основных вида и, соответственно, методологии анализа рынка Форекс:

·  фундаментальный,

·  технический.

Иногда дополнительно указываются и другие виды, к примеру, компьютерный анализ или анализ настроений. Но на практике они являются лишь частными случаями одного из основных видов анализа (в основном технического), поэтому подробно на них мы останавливаться не будем, и рассмотрим лишь основные методы.

Фундаментальный анализ рынка Форекс


Фундаментальный анализ (ФА) – это методология, в которой прогнозы поведения валютного рынка строятся, в основном, на основе экономических показателей. Это могут быть показатели экономики конкретной страны - эмитента валюты из валютной пары или макроэкономические показатели, отражающие общие тенденции мирового рынка. Простыми словами, основным полем для работы аналитика здесь выступают экономический календарь, новости, отчеты и прогнозы.

Основы

На самом деле, за этим достаточно простым определением скрывается большое количество тонкостей. Можно сказать, что фундаментальный анализ «стоит на трех китах».

Первый – аксиома о том, что цены валютных пар – это прямое отражение классической пары предложения и спроса. Она, в свою очередь, зависит от фундаментальных факторов экономики. Их всего четыре:

·  Политика – выборы, смена формы правления и государственного строя.

·  Психология – ожидания народа, слухи.

·  Форс-мажорные обстоятельства - природные и техногенные катастрофы и бедствия.

·  Экономика – обнародование экономической статистики, финансовые показатели крупнейших корпораций страны, деятельность центробанков.

Второй «кит» – теория о том, что цены всегда меняются под действием новостей. Изменения начинаются с их публикации и усиливаются под их давлением. В то же время считается, что у каждой валютной пары есть некая точка справедливой цены, к которой стоимость актива всегда возвращается, насколько бы ни были сильны изменения.

И последний, третий, «кит» – базовые принципы фундаментального анализа рынка Форекс:

1.  Стоимость не меняется без причины.

2.  Динамика поддается прогнозированию за счет оценки фундаментальных факторов.

3.  Если оценить их точно, можно получить правдивую картину ситуации и предсказать движение цен.

4.  Единственный фактор, не поддающийся прогнозированию, но крайне сильно влияющий на цену – форс-мажорные обстоятельства.

Инструменты

1.  Экономический календарь – основной и наиболее емкий инструмент фундаментального анализа на рынке Форекс. В нем отмечены даты наступления наиболее важных событий в жизни разных стран, которые могут оказать сильное влияние на экономику, связанные с ними значения и прогнозы, а также есть данные за прошедшие даты. При этом календарь интерактивен. Например, с помощью фильтров можно вывести данные по конкретной стране или группе стран.

2.  Экономические новости – «точки старта» для дальнейших событий.

3.  Финансовая аналитика – помогает правильно или получить дополнительное экспертное мнение о ситуации.

Методы

На рынке Форекс работает шесть основных методов финансового анализа:

·  Сравнение – работа с ключевыми экономическими показателями для отдельных стран. Например, с процентной ставкой центробанков.

·  Корреляция – оценка динамики цены в долгосрочной перспективе на основе данных за предыдущие периоды.

·  Сезонность – использует взаимосвязь валютного и товарно-сырьевого рынка, на который сезонные изменения спроса/предложения влияют наиболее сильно. В меньшем временном промежутке сезонностью также называют изменения рынка перед/во время/после выходных.

·  Группировка – группировка активов с дальнейшим подсчетом общего для каждой группы индекса. Самый известный пример из биржевого мира – индекс S&P 500.

·  Дедукция – выявление связей между рынками отдельных стран и изменениями стоимости соответствующих валютных пар. Умозаключения строятся по принципу «от общего к частному».

·  Индукция – обратный принцип – «о частного к общему», когда выводы о ситуации на рынке (и ее возможном дальнейшем развитии) строятся по анализу графиков основных валют.

Недостатки методики

Фундаментальный анализ Форекс неидеален. У него достаточно весомых недостатков, в частности:

·  Неопытному трейдеру сложно правильно интерпретировать новости.

·  СМИ могут манипулировать новостями, что порождает дополнительное недопонимание среди народных масс.

·  Инсайдеры могут начать действовать раньше, еще до публикации.

·  Экономическое образование трейдера не играет большой роли в правильности оценки ситуации.

·  Самый главный минус – следствия от изменения одного фундаментального фактора в разные периоды могут существенно разниться, из-за чего цикличность в анализе практически не прослеживается. Прошлые события при общей схожести ситуации могут не повториться.

В целом, общие принципы ФА при торговле на рынке Форекс стоит учитывать, но исключительно на него лучше не полагаться. Гораздо большую эффективность показывает сочетание фундаментального и технического анализов.

Технический анализ рынка Форекс


Если фундаментальный анализ полагается на возможные предпосылки для дальнейших изменений, то технический анализ Форекс работает «здесь и сейчас», оценивая текущее состояние рынка и цены конкретной валютной пары. Основывается он на графиках цен или, как еще говорят, на графических моделях. Основная цель – предугадать появление оптимального момента для заключения сделки, чтобы подготовиться к нему и распланировать свои действия.

Основы

Теханализ Форекс позволяет оценить не только то, что происходит на рынке сейчас, но и строить прогнозы. Основанием для них служит не одна, а сразу несколько аксиом:

·  Все данные, необходимые для анализа текущей ситуации и прогнозирования, уже заложены в ценах – цене открытия и закрытия, а также ценах минимум и максимум за период. Например, эти данные уже содержит один из стандартных графиков «японские свечи».

·  В движениях цен всегда присутствуют закономерности.

·  Закономерности с определенной периодичностью повторяются – на основании этого и строятся прогнозы.

Все это также используется для создания торговых стратегий – набора правил, на основании которых можно сформировать правильную последовательность действий в конкретной ситуации.

Еще один важный момент технического анализа, диктующий поведение трейдера – тренд. Само понятие «тренд» означает направление движения рынка:

·  Восходящий тренд («бычий») – график стремится вверх, цена на валюту растет.

·  Нисходящий тренд («медвежий») – цены падают, график идет вниз.

·  Боковой («флэт», от английского flat – «плоский») – видимого роста или падения нет.

Точки изменения направления движения называются точками разворота.

Самый простой пример влияния тренда на поведение трейдера – смена метода торговли. На бычьем рынке торгуют в лонг, на медвежьем – в шорт.

Инструменты и методы

Изначально технический анализ в биржевом мире сводился к ручному составлению графиков на бумаге. Современный же теханализ неразрывно связан с графиками цен, которые в реальном времени (или с минимальной задержкой) строятся в торговом терминале на основе данных, получаемых напрямую с рынка Форекс.

При «чтении» графика используют несколько групп инструментов, для каждой из которых (а точнее, для каждого отдельного инструмента) существуют свои методы работы. Тема эта крайне обширна, поэтому мы ограничимся лишь обзором основных разновидностей.

1.  Технические уровни – горизонтальные линии, ограничивающие график цены сверху (уровень сопротивления) и снизу (уровень поддержки). Пробитие ценой верхней линии сигнализирует к покупке; нижней, с последующим закреплением графика под ней – к продаже.

2.  Анализ тренда – восходящего («бычий») или нисходящего («медвежий») движения графика. При бычьем тренде прямая линия прокладывается по пикам над графиком, при медвежьем – под ним. Соответственно, отскок от линии сигнализирует об открытии сделок по направлению тренда, пробой – в сторону пробоя.

3.  Графические модели – в целом, это фигуры, которые формируются отдельными участками графика. Они делятся на фигуры продолжения тренда (треугольник, флаг) или разворотные (блюдце, голова и плечи, двойные вершины).

4.  Технические индикаторы – дополнительные графики, взаимодействующие с основным. Самая обширная и многообразная группа. Делится на две основные подгруппы: индикаторы тренда и осцилляторы. Иногда называют и другие группы, например, индикаторы объемов, психологические и информационные. Число инструментов в каждой группе достигает нескольких десятков. Подробнее о них мы уже рассказывали в отдельном материале.

Недостатки

С одной стороны, технический анализ рынка Форекс дает гораздо больше информации и существенно более доступен для новичков, особенно если пользоваться индикаторами непосредственно в торговой платформе. С другой – эта методика также не лишена недостатков, в том числе:

·  Субъективность чтения графиков. Разные трейдеры могут по-разному воспринимать информацию с одного графика из-за склонности к разным методикам торговли или личного опыта. И это самый главный недостаток теханализа.

·  Судить о рынке можно существенно позже, чем при фундаментальном анализе. Если последний срабатывает на самых первых этапах, на моменте публикации новости, то теханализ – исключительно после того, как отклик рынка на новости и события отразится на графике.

·  Каждый инструмент имеет свои особенности, которые нужно тщательно изучать не только в теории, но и на практике, предварительно убедившись, что условия рынка подходят конкретно для этого инструмента.

Итог здесь абсолютно аналогичен таковому у предыдущей методики. Сам по себе технический анализ – это чрезвычайно мощный инструмент работы с валютным рынком, однако наибольшей эффективности можно добиться сочетанием обоих методов аналитики рынка Форекс – фундаментального и технического. В частности, первый поможет заблаговременно сформировать ожидания и спланировать действия, а второй – подтвердить или опровергнуть предположения реальным поведением рынка. По этой причине трейдеру лучше всего развиваться сразу в обоих направлениях.

Поделиться: