Лот на рынке Форекс: чему он равен, как его посчитать и где использовать расчеты

Торговля на рынке Форекс ведется лотами — определенными фиксированными объемами. Однако для большинства частных инвесторов и трейдеров суммы оказываются слишком большими, поэтому им приходится использовать дробные лоты, что, в свою очередь, влечет за собой дополнительные расчеты.

Чему равен один лот на рынке Форекс?

Лот на рынке Форекс — это основная единица измерения объема сделки. Она показывает, сколько базовой валюты (валюты, стоящей на первом месте в обозначении валютной пары) покупает или продает трейдер либо инвестор.

1 лот на Форекс равен 100 000 единиц.

Пример. Если для валютной пары USD/RUB в окне открытия ордера в поле «Объем» трейдер указывает значение 1,00, то он планирует купить 100 000 долларов за рубли.

Для крупных игроков валютного рынка это достаточно привычные суммы, однако для основной массы инвесторов, тем более начинающих трейдеров, они неподъемны. Поэтому на рынке и в торговых платформах предусмотрена возможность покупки не целого лота, а его части, так называемого дробного лота. Минимальный объем такого лота — 0,01. Диапазон значений — от 0,01 до 1,00 с шагом 0,01.

Возможность работать с дробными лотами привела к появлению небольшой классификации. Всего выделяют три вида лотов:

·  Стандартный (полный, целый) лот — 100 000 единиц валюты — объем в торговом терминале 1,00.

·  Мини-лот — 10 000 единиц — объем 0,1.

·  Микролот — 1000 единиц — объем 0,01.

Возможности указать объемы напрямую в валюте торгового счета, как бы сказав «хочу купить доллары на 10 000 рублей», нет, поэтому итоговую стоимость лота приходится рассчитывать самостоятельно.

Как рассчитать цену лота?

Для того чтобы рассчитать сколько собственных средств придется потратить, нужно учитывать три момента:

·  Курс валюты. В валютной паре он показывает, сколько нужно валюты котировки (валюты, стоящей на втором месте в обозначении валютной пары), чтобы купить 1 единицу базовой валюты. Например, запись USD/RUB 61,695 означает, что за 1 доллар США нужно отдать 61,695 рубля.

·  Кредитное плечо (оно же «леверидж» от англ. leverage). Это заемные средства, которые предоставляет форекс-дилер;трейдеру для торговли. Чаще всего обозначается дробью, например 1:40. Это значит, что собственных средств для покупки потребуется в 40 раз меньше. Соответственно, чем больше второе число в дроби, тем больше заемных средств доступно для торговли. Доступное плечо обычно указывается в условиях торговли. Его нужно учитывать при расчете, чтобы понимать, сколько своих средств необходимо будет использовать.

·  Объем сделки — размер дробного лота.

Чтобы рассчитать стоимость полного лота, нужно умножить курс на 100 000 (значение стандартного лота) и разделить на второе число из дроби кредитного плеча.

Для приведенной в качестве примера ранее валютной пары USD/RUBстоимость полного лота будет следующей: 61,695 * 100 000 / 40 = 154 237,50 руб.

Соответственно, чтобы узнать стоимость дробного лота, нужно умножить стоимость полного лота на объем дробного лота. Например, если сделка на 0,01 лота, стоимость 0,01 лота будет равна 154 237,50 * 0,01 = 1 542,38 руб.

Еще один важный момент, который нужно учесть в расчетах, — спред. Спред — это разница между ценами покупки и продажи актива, подобно разнице в ценах покупки и продажи валюты в банке. Спред обычно измеряется в пунктах — минимальных шагах цены актива. Например, если котировка валютной пары указывается с точностью до четвертого знака после запятой, один пункт будет равен одной десятитысячной доле стоимости. При расчете итоговой стоимости его нужно прибавить к рассчитанной стоимости лота.

Для чего рассчитывать стоимость лота

Использовать результаты расчетов стоимости лотов можно при управлении рисками (риск-менеджменте). Риск-менеджмент — это работа, направленная на снижение возможных рисков с целью ограничить возможные финансовые потери. В основном этим занимаются опытные трейдеры, но о существовании такого понятия и возможных приемах и методах новичку стоит знать.

Есть три основных метода риск-менеджмента:

·  торговля фиксированными лотами;

·  торговля с фиксированной пропорцией;

·  торговля с фиксированным процентом.

Рассмотрим их от простого к сложному.

Торговля фиксированными лотами

Это самый простой и комфортный для новичков метод. Он не предполагает дополнительных расчетов. Достаточно просто определиться с приемлемым объемом лота и придерживаться этого выбора при дальнейшей торговле.

Например, начинающему трейдеру можно остановиться на микролоте с объемом 0,01, рассчитать его стоимость и открывать сделки только с лотами такого объема, примерно зная, какой суммой он рискует каждый раз.

Основной недостаток этого подхода — полное отсутствие динамики. Фактически риски не контролируются и не меняются.

Торговля с фиксированной пропорцией

Этот метод основан на предыдущем, но для управления рисками дополнительно контролируется объем операций. Если депозит успешно растет, объем операций наращивается, если депозит уменьшается — объем операций снижается.

Для лучшего контроля определяются значения дельты изменения депозита и шага объема. Для примера возьмем значения в 10 000 руб. и 0,01 лота соответственно.

Если в ходе торговли сумма депозита вырастет на 10 000 руб., объем сделок можно увеличить на 0,01. При дальнейшем росте депозита еще на 10 000 руб. — увеличение объема еще на 0,01.

При расчете убытков используется значение 0,5 дельты. Соответственно, при уменьшении депозита на 5000 руб. объем сделок нужно уменьшить на 0,01. Таким образом, соблюдается классическое для рынка Форекс соотношение прибыли и убытков — 2:1.

В реальности расчеты будут выглядеть чуть сложнее и потребуют постоянного контроля динамики капитала, но этот вариант действительно работает и помогает даже начинающим трейдерам лучше контролировать риски и минимизировать убытки.

Торговля с фиксированным процентом

Под процентом здесь подразумевается допустимый уровень финансовых потерь от общего депозита, выраженный в процентах. Опытные форекс-трейдеры рекомендуют устанавливать уровень риска не более 2%. Основной плюс такого подхода — риск «откликается» на динамику изменения капитала. Соответственно, если общий размер депозита растет, вместе с ним растет и риск, и наоборот.

Не самый очевидный, но важный момент: вместе с ростом риска растет и потенциальный доход — чем больше средств вложено в активы, тем более высокую прибыль они могут принести. И, соответственно, вместе с его уменьшением сокращаются и возможные потери.

Для торговли с фиксированным процентом потребуется определить так называемый рабочий лот. Расчеты здесь достаточно сложные и объемные, так как в качестве исходных данных используются следующие значения:

·  депозит — для примера возьмем сумму 50 000 руб.;

·  уровень риска — для примера возьмем рекомендуемые 2%;

·  риск в рублях;

·  риск в пунктах.

Риск в рублях рассчитывается просто — нужно умножить депозит на уровень риска: 50 000 * 2% = 1000 руб.

Риск в пунктах основывается на разнице между значением цены выставленного ордера и установленным в ордере уровнем стоп-лосс. Для примера возьмем условное значение 50 пунктов.

Теперь остается рассчитать рабочий лот для рынка Форекс: риск в рублях делим на риск в пунктах и умножаем на объем, т. е. 1000 / 50 * 0,01 = 0,2.

В формуле используется несколько переменных, поэтому показатели рабочего лота будут достаточно активно отзываться на изменения всех базовых параметров, в том числе на рост или сокращение капитала.

Приведенные нами методы управления рисками далеко не единственные на рынке. Более опытные трейдеры используют и гораздо более сложные формулы, которые учитывают один или несколько дополнительных параметров, например кредитное плечо.

Резюмируем

·  Лот на рынке Форекс — это базовая единица измерения объема сделки.

·  Размер стандартного лота — 100 000 единиц.

·  Поскольку для большинства частных трейдеров и инвесторов такой объем слишком велик и неудобен, на валютном рынке Форекс есть возможность торговли дробными лотами, начиная со значения 0,01.

·  Форекс-дилеры дают возможность торговать с кредитным плечом, что помогает трейдеру покрыть стоимость минимального объема сделки даже при использовании небольшой суммы собственного капитала.

·  Для расчета стоимости лота в валюте котировки существует отдельная формула.

·  Можно использовать дополнительные расчеты для управления рисками.