Что такое маржа на Форекс простыми словами

Знать и понимать, что такое маржа на Форекс, а также уметь рассчитывать ее, стоит каждому трейдеру, поскольку от этих знаний напрямую зависит сохранность капитала.

Определение

Маржа (от английского Margin) – это собственные средства трейдера, резервируемые форекс-дилером или брокером, через которого он работает на валютном рынке, в качестве денежного обеспечения открытой позиции при торговле с плечом.

Подобное определение не всегда понятно новичкам, поэтому перефразируем его простыми словами и дадим дополнительные пояснения. Фактически, маржа на рынке Форекс – это определенный объем собственных средств, который должен присутствовать на торговом счете трейдера для заключения сделки. Необходимая сумма зависит от объема сделки.

Как связаны маржа и кредитное плечо

Чтобы еще лучше понять определение, стоит чуть подробнее остановиться на торговле с плечом, поскольку эти понятия тесно связаны: использование кредитного плеча также называют маржинальной торговлей. Ее суть в том, что форекс-дилер предоставляет определенный объем заемных средств для того, чтобы трейдер мог увеличить объемы торговли и свой доход.

Доступный объем продиктован двумя факторами:

·  Установленным кредитным плечом. Оно указывается форекс-дилером в условиях торговли в виде дроби. Например, 1:35. Это значит, что для покупки трейдеру доступно в 35 раз больше средств, чем есть у него на счете. То есть, если он хочет потратить на покупку валюты 10 000 рублей, благодаря кредитному плечу он сможет увеличить сумму до 350 000. При этом 10 000 будут взяты из собственных средств, а 340 000 – предоставлены форекс-дилером. Маржой в этом примере является собственная сумма в 10 000. Максимальное плечо зависит от квалификации трейдера и выбранной валютной пары.

·  Собственным капиталом. Поскольку плечо обозначается в виде дроби, итоговая доступная сумма полностью зависит от собственного капитала. Чем больше денег на счете, тем больше итоговый объем сделок. Если на счете брокера лежит 1000 рублей, то при кредитном плече 1:35 он сможет купить валюты на 35 000. Если 100 000 – на 3 500 000.

Профессиональные трейдеры не рекомендуют использовать капитал полностью, и отводить на одну сделку не более 1-3%.

Как рассчитать маржу

Основываясь на доступном плече можно рассчитать маржу по следующей формуле:

М = объем лота * котировка валюты / плечо

В качестве исходных данных возьмем:

·  валютную пару EUR/USD= 1,0518,

·  плечо – 1:35,

·  необходимый объем – 10 000 единиц (0,1 лота).

Соответственно, расчет будет такой: 10000*1,0518/35=300,51.

То есть, для покупки 10 000 евро трейдеру потребуется всего 300,51 долларов. Это и есть необходимый залог для открытия сделки.

Также маржа и сопутствующие показатели отображаются в торговом терминале. В MetaTrader 4 – на вкладке с активными ордерами под графиками.

Другие важные моменты

Помимо базового определения маржи трейдеру важно знать еще несколько взаимосвязанных терминов.

Свободная маржа

Это оставшиеся собственные средства, не задействованные в текущих сделках. Например, если на счету находится 10 000 рублей, и в данный момент открыта позиция на 2500, то свободная маржа составит 7500 рублей. При этом трейдер видит, что сумма на его счете не уменьшилась и составляет изначальные 10 000, но если попытается открыть новую позицию еще на 8000, появится сообщение о том, что средств недостаточно. Дело в том, что свободная маржа, которая должна стать залогом, меньше, чем планируемая сумма сделки.

Отрицательная

Это ситуация, когда трейдер закрывает позицию с суммой залога, меньшей, чем была при открытии. Например, трейдер покупает доллары на 10 000 рублей, рассчитывая, что курс пойдет вверх, и в дальнейшем их можно будет продать, немного заработав на разнице. Однако после покупки цена актива внезапно начинает падать, и после закрытия сделки удается вернуть только 5000.

При этом лицензированные российские форекс-дилеры не позволяют клиентам «уходить в минус». То есть, баланс на счете трейдера просто не может оказаться отрицательным, насколько бы неудачной не оказалась торговля.

Маржин-колл и стоп аут

Отрицательная маржа обычно тесно связана с такими понятиями как маржин-колл (MarginCall) и стоп аут (StopOut). Оба они инициируются форекс-дилером в ситуации, когда трейдер, использовавший заемные средства, начинает нести убытки. Их можно назвать защитным механизмом, с помощью которого форекс-дилер предотвращает полную потерю займа.

Маржин-колл – это предупреждение в терминале о том, что свободной маржи скоро будет недостаточно, чтобы покрыть займ, утерянный в результате неудачной торговли.

Стоп аут – следствие маржин-колла. Если трейдер не предпринимает никаких действий, чтобы предотвратить дальнейшие потери, форекс-дилер сам закрывает открытые позиции по рыночной цене, а понесенные убытки компенсирует со счета клиента.

Стоит понимать, что ни у одного форекс-дилера нет цели «обанкротить» трейдера, именно поэтому стоп ауту всегда предшествует маржин-колл, который оставляет возможность уменьшить убытки до того, как на счету останется ноль. Например, можно пополнить счет, чтобы оттянуть наступление стоп аута и дождаться разворота рынка или закрыть заведомо убыточные сделки.

Основные причины возникновения маржин-колла:

·  Слишком долгое удержание убыточных позиций.

·  Слишком большое число открытых сделок.

·  Слишком малый собственный капитал, свободной маржи которого не хватает на компенсацию даже небольших колебаний котировок при торговле с плечом.

·  Торговля при агрессивных скачках цен.

Уровень маржи

Форекс-дилеры выставляют маржин-колл и стоп аут основываясь не на показателях свободной маржи, а на маржинальном уровне. Уровень – это соотношение общего капитала трейдера к сумме залогов по всем открытым сделкам, выраженное в процентах. На него можно ориентироваться, чтобы понимать, достаточно ли на счете средств, чтобы поддерживать все открытые и открываемые ордера.

Рассчитывать маржинальный уровень дополнительно не требуется. Он отображается в торговой платформе рядом со значениями баланса, средств маржи и свободной маржи.

Опытные трейдеры рекомендуют поддерживать уровень в районе 1000%, то есть, не открывать сделок на сумму более чем 10% от собственного капитала. Значения уровня, при которых форекс-дилер выставляет маржин-колл или стоп аут, обычно указаны в условиях торговли или договоре.

Советы по маржинальной торговле

В завершение дадим несколько советов:

·  Пользуйтесь плечом, если это целесообразно. Особенно если вы придерживаетесь активной торговли и следите за динамикой рынка.

·  Оценивайте целесообразность вложений в конкретную валюту. В частности, если это не основные валютные пары, которые может быть нелегко вовремя продать.

·  Опытные трейдеры рекомендуют торговать с плечом на небольших сроках, не более пары месяцев. Это позволит несколько уменьшить риск финансовых потерь из-за непредвиденного поведения рынка.

·  Старайтесь избегать маржин-коллов. Они достаточно сильно ударяют по прибыли.

·  Потренируйтесь на демо-счете, чтобы познакомиться с терминами, о которых мы рассказали, на практике и без вреда для реального капитала.