Ордера на Форекс: что нужно знать новичку?

Ордера на Форекс – это не просто основа торговли, а сама торговля как таковая. Поэтому с тем, что это такое, и сопутствующей теорией должен быть обязательно знаком каждый начинающий трейдер.

Определение

Ордер на рынке Форекс – это заявка (распоряжение) клиента (трейдера) форекс-дилеру купить или продать валютную пару, выставленная с использованием торгового терминала (торговой платформы). Время действия заявки клиент ограничивает сам – она может оставаться открытой до момента исполнения или отмены.

На всякий случай напомним, что цены покупки и продажи на валютном рынке никогда не бывают одинаковыми, совсем как при обмене валюты в обычном банке:

·  Покупка осуществляется по более высокой цене. В торговом терминале она обозначается как цена Ask.

·  Продажа осуществляется по более низкой– цене Bid.

Для начинающего трейдера знать определение ордера и понимать, что существует разница между ценой покупки и продажи, – это необходимый, но определенно недостаточный минимум теории. Хотя бы потому, что существует несколько разных типов ордеров, и у каждого из них есть свои особенности.

Типы ордеров на Форекс

Основных типов ордеров на рынке Форекс всего три:

·  рыночные;

·  отложенные;

·  стоп-ордера.

Однако некоторые дополнительно делятся на подвиды, которые работают абсолютно по-разному. На этом моменте остановимся подробнее.

Рыночные ордера

Рыночный ордер – это самый простой тип ордера, который не дает трейдеру никакой свободы выбора: покупка или продажа осуществляется по текущей рыночной цене. Условно в этом случае трейдер просто говорит форекс-дилеру: «Покупай сейчас» или «Продавай сейчас».

На практике рыночный ордер практически никогда не исполняется по той цене, которая действовала в момент его выставления, поскольку торговой системе форекс-дилера требуется время (от нескольких секунд до нескольких минут, в зависимости от состояния рынка) на обработку запроса, а котировки продолжают меняться, чаще всего много раз в секунду. Это может принести как дополнительную прибыль, так и небольшой убыток, если цена с момента выставления ордера до его исполнения сдвинулась в неблагоприятную сторону. Трейдер повлиять на это никак не может, и это основной минус этого типа ордеров.

Отложенные ордера

Отложенные ордера – это не просто тип, а целая отдельная группа ордеров, которая работает по общему принципу: заявка исполняется только тогда, когда будут соблюдены определенные условия. Эти условия задаются самим трейдером в момент выставления ордера. Проверка соблюдения условий осуществляется торговой системой в автоматическом режиме.

Существует четыре типа отложенных ордеров:

·  BuyStop – актив будет куплен тогда, когда цена Askдостигнет установленного значения, но текущая цена до него пока не дотягивает. Такие ордера обычно выставляются в расчете на дальнейший рост цены выше определенного уровня.

·  SellStop – примерно то же самое, но уже с продажей актива после достижения ценой Bidзаданного значения. Устанавливается ниже текущей цены.

·  BuyLimit – покупка в момент снижения актуальной цены Askдо определенного значения. То есть, трейдер предполагает, что цена сначала просядет, а потом начнет расти. При этом открытый ордер на Форекс позволит автоматически «поймать» выгодный момент просадки. Значение устанавливается ниже текущей цены.

·  SellLimit – аналогичная ситуация, но для продажи. То есть, трейдер предполагает, что цена Bidиз текущего состояния сначала вырастет, затем начнет снижаться, а отложенный ордер позволит продать актив на пике цены или в момент близкий к нему. Устанавливается выше текущей цены.

Отложенные ордера на Форекс дают трейдеру больше свободы и теоретически оказываются более выгодными. Кроме того, они срабатывают автоматически, при достижении ценой установленного уровня, что позволяет отчасти разгрузить трейдера.

Стоп-ордера

Последняя группа ордеров – стоп-ордера, создана с одной целью – зафиксировать прибыль или убытки, не допустив их роста. Здесь всего два вида ордеров, и проверка соблюдения условий также осуществляется торговой системой в автоматическом режиме.

StopLoss (или стоп-лосс, SL):

·  при покупке ставится ниже текущей цены;

·  при продаже – выше;

·  фиксирует убыток при откате цены в обратную сторону.

Устанавливая в ордере уровень стоп-лосс, трейдер фактически ограничивает свои возможные потери при неблагоприятном развитии ситуации. Все-таки гораздо лучше потерять малую часть средств, изначально «выделенную» под возможные потери, чем попасть в неконтролируемое падение.

Take Profit (тейк-профит, TP):

·  при покупке ставится выше текущей цены;

·  при продаже – ниже;

·  фиксирует прибыль.

Устанавливая в ордере уровень тейк-профит, трейдер заранее собирается зафиксировать прибыль определенного размера, пусть и не максимальную.

При использовании стоп-ордеров у трейдера есть определенная свобода, поскольку можно использовать как стоп-ордера по отдельности, абсолютно независимо друг от друга, так и совместно. Тем более что вместе они отлично работают.

При их совместном использовании появляется понятие «соотношение стоп-лосса и тейк-профита». Оно основывается на размерах установленных значений. К примеру, если их размер одинаков, то соотношение будет 1:1. Однако опытные трейдеры обычно устанавливают размер тейк-профита в несколько раз больше, чем стоп-лосса, чтобы зафиксировать большую прибыль и минимизировать потери.

Обычно устанавливают соотношение 1:2 или 1:3. Да, в реальной торговле StopLossбудет «срабатывать» чаще, но одно «срабатывание» TakeProfitпокрывает убытки сразу двух или трех StopLoss соответственно. При этом опытные трейдеры рекомендуют не устанавливать значения случайным образом, а строго придерживаться рекомендаций выбранной стратегии, и ни в коем случае не закрывать ордера вручную до автоматического срабатывания установленных лимитов.

Проблемы и особенности отложенных ордеров

Ключевую проблему рыночных ордеров мы отметили сразу, но абсолютно не коснулись этого момента, рассматривая отложенные. Это не означает, что они работают идеально. Из-за того, что все они срабатывают автоматически, появляется еще одно понятие – «проскальзывание». При этом опытными трейдерами оно воспринимается не как проблема, а как еще одна особенность рынка.

Суть проскальзывания в том, что все отложенные ордера на рынке Форекс при определенных условиях могут не сработать вовремя. Для примера рассмотрим следующую условную ситуацию.

В пятницу днем цена на валютную пару EURUSDбыла 1.1500 и находилась в стадии роста. Предполагается, что этот рост продлится и дальше, но из-за политической ситуации (об этом говорит фундаментальный анализ рынка) трейдер не решается купить актив прямо сейчас, опасаясь вероятного падения. Вместо этого в торговой платформе он открывает отложенный ордер, который совершит покупку только при подтверждении дальнейшего роста. Например, он сработает в том случае, если цена поднимется минимум до 1,1600. После выхода экономических новостей ожидания возможного падения не подтверждаются, и цена резко взлетает вверх, сразу до значения 1,1700. Это значение удовлетворяет условиям отложенного ордера, поэтому валюта будет куплена. Однако разница в 0,0100 пунктов (1,1700-1,1600) будет считаться убытком.

Интересно, что проскальзывание может быть не только в минус, но и в плюс. Но такие ситуации возможны только в ордерах типа Limit. Например, когда купить актив удается на несколько пунктов дешевле установленного значения исключительно из-за резкого падения котировки.

Чаще всего подобные рывки в котировках и, соответственно, проскальзывания происходят во время гэпа на валютном рынке.

Гэп (от английского gap – «разрыв») – это видимый разрыв в котировках на графике, который происходит, например, между окончанием торговой сессии в пятницу и началом новой торговой сессии в понедельник. Например, гэп можно заметить по графику японских свечей. Это происходит потому, что профессиональные трейдеры негласно придерживаются стандартного торгового графика 5/2. Активность в субботу и воскресенье на рынке сохраняется, но она минимальна, поэтому влияние экономических и политических изменений, произошедших в конкретной стране или в мире в целом за выходные, наиболее сильно ощущается именно в понедельник утром, вместе со стартом торгов в Новой Зеландии и выходом основной массы трейдеров «на работу».

Резюмируем

·  Ордера – это способ взаимодействия трейдера и форекс-дилера на валютном рынке Форекс. В то же время они составляют основную суть торговли.

·  Существует несколько типов ордеров. Самый простой и наименее функциональный – рыночные.

·  Отложенные и стоп ордера – это не только отдельные типы, но и небольшие группы ордеров, каждый из которых работает немного по-разному. Они более функциональны и дают трейдеру определенную свободу.

·  Их можно использовать как по отдельности, так и совместно, например, для фиксации прибыли или минимизации убытков, а также для частичной автоматизации торговли.

·  Работа с отложенными ордерами не лишена недостатков. Самый существенный из них – проскальзывание из-за гэпа. Но опытные трейдеры воспринимают этот момент как неотъемлемую часть рынка.